Critério de Kelly

O Critério de Kelly é a fórmula que ajuda você a definir o tamanho ideal de aposta para fazer seu bankroll crescer o máximo possível no longo prazo. A fórmula é f* = (bp - q) / b, em que b = decimal odds - 1, p = a probabilidade que você estima e q = 1 - p. Na vida real, a maioria das pessoas prefere o Kelly fracionário (½ ou ¼), porque ele reduz a volatilidade — o Kelly completo tende a ser agressivo demais para a maioria dos apostadores.

Pontos-chave

• Crescimento máximo: o Kelly completo maximiza o crescimento geométrico do seu bankroll.
• Kelly fracionário: usar ½ Kelly é o padrão quando você quer mais estabilidade.
• Sensível a erros: se você superestimar seu edge, acaba apostando demais.
• Alternativas: o flat staking (1% por unidade) costuma ser mais simples e mais seguro.