켈리 기준

켈리 기준은 자금 대비 얼마를 거는 게 가장 좋은지 알려 주어 자본이 기하급수적으로 불어나도록 돕는 공식이에요. 공식은 f = (bp − q) / b 이고, 여기서 b는 순 배당률, p는 이길 확률, q = 1−p 입니다. 풀 켈리는 다소 공격적이라서, 많은 분들이 권장값의 50%인 「하프 켈리」를 즐겨 씁니다.

핵심 사항

• 공식: f = (bp − q) / b.
• 풀 켈리: 성장은 최대지만 그만큼 기복이 큽니다.
• 하프/쿼터 켈리: 변동성과 파산 위험을 줄여 줍니다.
• 정확한 확률 필요: p를 잘못 잡으면 손실로 이어집니다.